| 8:40 Uhr |
Begrüßung der Teilnehmer und Eröffnung durch den Vorsitzenden |
| |
Block 4:
Emerging Markets und Internationale Diversifikation |
| 8:45 Uhr |
‘CIBR nicht BRIC’ - China, Indien, Brasilien, Russland - die kommenden 20 Jahre
- Warum Ausbildung mehr zählt als Rohstoffe
- Investoren betrachten die nicht-ökonomischen Risiken der Emerging Markets
- Wie man indirekt an Chinas Wachstum partizipiert: Rohstoffe, Dienstleistungen (Tourismus)
- Wie sieht der Welt-Aktienmarktindex in 2020 aus?
Robert Lloyd George, Lloyd George Management, Hongkong |
| 9:45 Uhr |
Internationale Diversifikation in einer globalisierten Welt
- Weshalb man international diversifizieren sollte und weshalb Anleger dies häufig nicht tun
- Verschwindet Diversifikation, wenn man sie am meisten benötigt?
- Untergräbt Globalisierung den Nutzen der internationalen Diversifikation?
- Sind Emerging Markets die Lösung?
Prof. Geert Bekaert, Professor für Finanzen und Volkswirtschaft, Columbia Business School, New York, U.S.A. |
| 10:45 Uhr |
Erfrischungspause mit Kaffee und Tee |
| |
Block 5:
Aktuelle Fragen im Fixed Income-Management |
| 11:15 Uhr |
Das Zinsrätsel: Dichtung und Wahrheit
- Traditionelle Zinsmodelle liefern keine Erklärung für die langfristig niedrigen Zinsen
- Extrem expansive Geldpolitik als Ursache für die generelle Inflation der Assetpreise
- Ist eine restriktivere Geldpolitik ein realistisches Szenario?
- Zukünftige Stagflation als Auslöser für das Platzen der Blase am Rentenmarkt
- Können sich die Credit-Spreads einem Renten-Crash entziehen?
Joachim Fels,
Morgan Stanley, London |
| 12:00 Uhr |
Bond-Management im Umfeld niedriger Zinsen - Wege zur Ertragssteigerung
- Plädoyer für eine ganzheitliche Betrachtung der Renditestrukturkurve
- Strukturelles Alpha und Diversifikation mit neuen Assetklassen
- Portable Alpha: Von Libor Plus zu Bondmarkt Plus
- Alphaquellen nach dem InvG: Neue Instrumente, neue Strategien, neue Produkte
- Einfache Benchmarks - unkonventionelle Wetten
Dr. Hans-Peter Rathjens, Cominvest Asset Management, Frankfurt am Main |
| |
Block 6:
Erfolgspotenziale im aktiven Management |
| 14:15 Uhr |
Die Suche nach Alpha in einem dynamischen Marktumfeld
- Wie hat die Suche nach Alpha die Industrie verändert?
- Ist Alpha manager- oder strategiespezifisch?
- Wie wichtig ist die Anpassungsfähigkeit eines Managers in einem dynamischen Marktumfeld?
- Sind die Anpassungsfähigkeit eines Managers und „style drift“ zu vereinen?
- Wo ist noch Alpha zu finden?
Alexander M. Ineichen, UBS Global Asset Management, Zürich |
| 15:15 Uhr |
Erfolgsfaktoren im aktiven Management
- Warum viele Anleger ein negatives Alpha erzielen
- Liefern aggressive Manager auch ein höheres Alpha?
- Sind fundamentale oder quantitative Manager die besseren Alpha-Lieferanten?
- Haben erfolgreiche Manager andere Gebührenstrukturen?
- Sind erfolgsabhängige Gebühren teurer als flat fees?
Dr. Jochen M. Kleeberg, alpha portfolio advisors GmbH, Bad Soden/Ts. |
| 16:00 Uhr |
Zeit für Gespräche bei Kaffee und Tee |
Druckversion
Suche
